Ini adalah konsep yang tanggal kembali ke zaman Alkitab - menyimpan uang untuk hari hujan.
Konsep
yang diterapkan untuk kedua individu dan perusahaan. Pada tahun 2008,
ketika perekonomian AS mengalami resesi besar, dan Fed menyerah bank
untuk mencegah keruntuhan total, perusahaan mulai memperkuat neraca
mereka dengan uang tunai untuk beradaptasi dengan pasar yang
bergejolak.
Saat ini, perusahaan di S & P 500 yang memegang
hampir $ 1400000000000 pada neraca mereka. Itu sekitar $ 600 miliar
lebih dari tahun 2007.
Sebagai perekonomian memantul kembali,
pemegang saham sekarang menuntut bagian mereka dari yang stockpile kas
besar, menciptakan kesempatan yang sangat baik untuk meningkatkan
keuntungan dalam portofolio Anda.
Dalam edisi Juni nya
The Sovereign Investor, Jeff Opdyke membahas betapa pentingnya adalah untuk menemukan perusahaan yang akan kembali modal kepada pemegang saham.
Jumlah perusahaan modal kembali ke pemegang saham diukur setiap
tiga bulan. . Kuartal pertama 2014 mengungkapkan kembali ke pemegang
saham $ 195.000.000.000, naik US $ 20 miliar dari kuartal terakhir 2013
Untuk menempatkan bahwa dalam perspektif, return tertinggi berikutnya
adalah kembali pada kuartal ketiga tahun 2007 - sebelum resesi - di $
170.000.000.000 .
Jelas investor membuat kembalinya modal pemegang saham bagian besar dari portofolio mereka hari ini.
Tetapi
sementara Anda mungkin tidak melihat lebih banyak saham membayar
dividen, lebih dari sepertiga dari rekor $ 175.000.000.000 adalah dalam
bentuk pembelian kembali saham.
Kita semua tahu bagaimana
dividen penting adalah untuk meningkatkan kekayaan pemegang saham. Sejak
tahun 1920, dividen telah bertanggung jawab atas 40% dari penciptaan
kekayaan.
Substansial seperti itu, pembelian kembali saham bisa bermain sama pentingnya peran - hanya dengan cara yang berbeda.
Pertama, pembelian kembali saham berdampak sebagian besar dari persamaan penciptaan kekayaan - 52% tepatnya.
Sebuah
perusahaan mengumumkan program pembelian kembali saham umumnya karena
dua alasan - mereka percaya saham mereka tanah murah dan - apa yang
biasanya alasan utama - mereka percaya hal itu akan meningkatkan
penghasilan, sehingga meningkatkan kekayaan pemegang saham.
Dengan
sifatnya, pembelian kembali saham mengurangi jumlah saham sebuah
perusahaan memiliki luar biasa. Ini berarti bahwa pendapatan perusahaan
sekarang tersebar di saham lebih sedikit, meningkatkan laba per saham.
Sebuah Contoh Cemerlang Pulang Modal untuk Investor
Apple Inc (Nasdaq: AAPL)
adalah salah besar untuk melihat hari ini seperti memimpin pack pada
kuartal pertama dengan $ 18000000000 senilai saham dibeli kembali.
Perusahaan
selalu dikenal untuk pertumbuhan dan inovasi. Tapi akhir-akhir ini
telah bertindak lebih seperti utilitas lamban seperti yang dihadapkan
dengan menyusut pangsa pasar dan berjuang untuk berinovasi.
Tentu
saja, yang dibutuhkan adalah salah satu produk seperti iPhone atau
iPad untuk mengubah ini (mungkin iWatch datang September ini akan
melakukan trik), tapi untuk saat ini investor tidak puas dengan
perusahaan.
Itu sebabnya para aktivis telah mendorong Apple
untuk menempatkan tumpukan uang tunai yang sangat besar kembali ke
tangan investor.
Ini mulai melakukan hal ini dalam bentuk
dividen kembali pada tahun 2012 dan sekarang telah meningkat tersebut
dengan 12% per tahun. Its dividend yield saat ini duduk di 2%, atau $
1,88 per saham.
Meskipun Apple menggebrak tahun ini dengan $ 18
miliar lembar saham buyback, itu benar-benar berada di tengah-tengah
pembelian kembali saham $ 60 miliar pada keseluruhan. Ini akan menjadi
sekitar 123 juta saham, atau sekitar 14% dari saham perusahaan. Jika
Apple mendapatkan jumlah yang sama tahun ini seperti yang terjadi pada
tahun 2013 ($ 10200000000), laba bersih per saham akan meningkat
sebesar 16,25% - dan itu dengan tidak ada pertumbuhan.
Saham
perdagangan hari ini di hanya 15 kali 2014 ini pendapatan yang
diharapkan, menjadikannya sebagai saham yang ideal untuk menambah
portofolio Anda.
Setelah bertahun-tahun menimbun uang tunai
untuk melindungi diri terhadap ekonomi lemah dan tak terduga keuangan
blow-up, banyak perusahaan yang menempatkan dana tersebut untuk bekerja
untuk kepentingan investor melalui peningkatan dividen dan program
buyback saham.
Selama jangka panjang, menambahkan perusahaan
seperti Apple untuk portofolio Anda akan meningkatkan pendapatan rutin
yang anda peroleh serta menumbuhkan kekayaan Anda telah berinvestasi di
saham-saham tersebut.
Sudah waktunya untuk mengklaim sedikit dana hari hujan mereka sendiri.
Regards,
Chad Shoop
Editor,
Pure Income
